15 Декабря 2019 12:08 
Заработай шерингом
Навигация
 +  - 
Скачать игры
Сейчас на сайте
14.12.2019
Warhangel
18:19:05
offline
12.12.2019
levchuk_ae
2 дней
offline
12.12.2019
vitosik.86
2 дней
offline
12.12.2019
vitosik.86
2 дней
offline
11.12.2019
olegrpg
3 дней
offline
Последние фото
Game of Blocks : WesterosCraft and Game of Thrones
Game of Blocks : Wes...
Альбом: Скриншоты

Вынос трёх пати куполом
Вынос трёх пати куполом
Альбом: Скриншоты



Альбом: Флора

Последние видео
Видео ТРИ СУДЬБЫ - Короткометражный фэнтези-боевик : Короткометражный CGI-фильм, посвященный игре The Elder Scrolls Online.

Игрофильмы:  ТРИ СУДЬБЫ - Короткометражный фэнтези-боевик

Видео Rhine Falls : Rhine Falls Live Camera streeeam

Онлайн камеры:  Rhine Falls

Видео Live Cam, Central Memorial Park, Calgary, Alberta : Central Memorial Park is a park located in central Calgary\

Онлайн камеры:  Live Cam, Central Memorial Park, Calgary, Alberta

Наша кнопочка
FAQ7.ru
Код:
RSS каналы
Новости
Комменты
Форум
Статьи
Фото
Файлы
Ссылки
Объявления
Реклама
Регистрация сайта в каталогах, раскрутка и оптимизация сайта, контекстная реклама
Автор темы: Warhangel
ID темы: 2172
Информация о теме:
Имеются 1 сообщений по данной теме, которая была просмотрена 209 раз.
Реклама
livecoin Обменник
Просмотр темы
Логин:
Пароль:  
Форум » Тематические » Интернет » Blockchain
Просмотр темы
Текущий рейтинг: (Всего: 0 голосов)  
Ответить
Иконка 
Снижение процентной ставки ФРС США: что это означает для криптоактивов?
Наверх Распечатать сообщение #1
Опубликовано 06-08-2019 01:48
Аватар пользователя

Супер Администратор



Сообщений: 2276
Вас поблагодарили: 18
раз(а) в 18 сообщениях

Зарегистрирован: 24.03.10
Со дня регистрации: 3553
Откуда: Россия

Скрыть награды


Пожаловаться на это сообщение 

31 июля, Федеральная Резервная Система США впервые за 10 лет снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, с 2.5% до 2.25%.

Это было самое ожидаемое событие года на финансовых рынках, поскольку начало понижения процентных ставок в 2007 году, как стало известно позже, было направлено на смягчение удара от предстоящего кризиса. Является ли новый цикл снижения учетных ставок очередным, более сильным, сигналом приближающегося кризиса? Давайте рассмотрим, как решение ФРС отразится на ключевых активах: фондовый рынок, золото и криптовалюты.

2007-2009

В то время у финансистов было очень популярным выражение: «Если Беня понижает, значит Беня что-то знает». Речь идет о главе ФРС Бене Бернанке, занимавшем этот пост в период с 2006 по 2014 год. В период с 2007 по 2009 год Федрезерв понизил ставку с 5.25% до 0.25%, которая в итоге сохранилась на этом уровне до конца 2015 года. Стимулирование экономики «дешевыми деньгами» помогло в короткие сроки избавиться от катастрофических последствий кризиса рынка ипотечного кредитования и избежать полного краха американской экономики.

Каким образом? Огромное количество денег, «выброшенных» на внутренний рынок с помощью дешевых кредитов, способствовало развитию бизнеса, снижению уровня безработицы и восстановлению фондовых рынков. События «2007-2009» навсегда лягут в основу учебников по экономике, а снижение процентной ставки ФРС США на долгие годы будет являться тревожным сигналом перед началом катаклизмов в мировой финансовой системе. Почему?

Сильный доллар способствует росту привлекательности американского рынка, перетоку инвестиций с развивающихся рынков (emerging markets) в пользу США. Работает общее правило: чем сильнее доллар, тем ниже цены на сырье, которое традиционно торгуется за доллары. То же самое касается и цен на золото, черные и цветные металлы. Именно поэтому в 2015 году было принято решение «выключить печатный станок» и сменить программу QE на усиление доллара, то есть, повысить ставку.

К тому времени фондовые рынки, за счет дешевых денег, как на дрожжах выросли в 3 раза по сравнению с 2009 годом и в 1.5 раза по сравнению с предкризисным периодом. Повышение ставок привело к перетоку инвестиционных капиталов с развивающихся рынков в США. Рынок стал перегреваться. К настоящему моменту уровень безработицы находится на самых минимальных значениях за последние 20 лет, фондовые рынки раздуты и готовы буквально взорваться. Об этом свидетельствует колоссальный по размерам и рекордный с 2007 года buy back. Фактически от обвала фондовый рынок спасают сами компании, выкупая собственные акции. Экономика США достигла таких высот, что дальше развиваться попросту не может. Наступает период стагнации, простоя. Чтобы избежать неконтролируемой катастрофы, необходимо принимать меры, которые помогут снять напряжение. Для этого требуется подтолкнуть экономику к следующей стадии экономического цикла следующим за пиком – к снижению, запустив искусственный кризис. Кратковременный кризис поможет перезагрузить экономику, спустить давление и направиться к новым вершинам через несколько лет. Для этого требуется понизить процентную ставку, ослабить доллар, «спугнув» тем самым инвестиционный капитал в сторону государственных облигаций или других рынков.

Это прекрасно понимает действующий президент США Дональд Трамп, точно так же, как это понимают и в ФРС, в том числе действующий глава Джером Пауэлл. Рынок был готов к снижению ставки минимум на 25 базисных пунктов и началу смягчения монетарной политики, а значит, к ослаблению доллара. Тем не менее, события, произошедшие 31 июля и 1 августа, привели в смятение многих трейдеров.

31 июля 2019 года

После публикации решения ФРС о снижении ставки на 25 пунктов, вместо ожидаемого снижения курса доллара трейдеры наблюдали его укрепление. Как выяснилось чуть позже, рынок ожидал не только снижения ставки, но и сигналов к тому, что снижение продолжится в ближайшее время. Поскольку в 2019 году будет еще 3 заседания ФРС, инвесторы ожидали намеков на еще одной понижение к концу года.

Джером Пауэлл имел на этот счет свои взгляды. Сославшись на устойчивость экономики и сильный рынок труда, глава ФРС отказался от более агрессивного смягчения монетарной политики и намекнул, что в 2019 снижения ставки может больше и не быть. Более того, двое членов FOMC и вовсе выступили против снижения ставки 31 июля и в дальнейшем. Эти решения и комментарии разочаровали инвесторов, и доллар, вместо ожидаемого ослабления, резко укрепился.

1 августа 2019 года

Президент США Дональд Трамп, разумеется, остался недоволен решением ФРС. Его реакция не заставила себя долго ждать. Было объявлено о введении дополнительных пошлин в размере 10% на китайские товары, на общую сумму $300 млрд в год. Глава государства сделал весьма резкое заявление, что не боится обвала фондовых рынков, дав понять Федрезерву, что если они не планируют принимать более жестких решений, то он будет делать это сам, через эскалацию торговой войны с Китаем. После чего последовал обвал курса доллара по отношению к другим национальным валютам и золоту, также прилично просели и фондовые рынки. Трамп своего добился, хоть и в краткосрочной перспективе, но все же дал понять, что действовать намерен решительно.

Активы-убежища - золото, облигации, японская йена и другие, взлетели вверх, отбив падение, вызванное решением ФРС 31 июля.

Следующие ключевые цели по золоту – уровень 1460 и выше, 1500 долларов за тройскую унцию. Пока ситуация между США и Китаем ухудшается, а ФРС США размышляет над тем, когда сделать следующее снижение, на рынке сохраняется весьма напряженная неопределенность, а значит активы-убежища будут постепенно расти.

Биткоин и другие криптовалюты


На фоне невероятных катаклизмов инвесторы, пряча деньги в активы-убежища, решили по пути захватить немного криптовалют. Рост курса золота потянул за собой и биткоин, который преодолел важный уровень сопротивления в районе отметки 10150. Следующая цель и переломная отметка, которая отправит Bitcoin к новым вершинам – 12000.

Другие криптовалюты из ТОП-5 росли менее активно, но все же, в основном, остались в «зеленой зоне». Лучше всего себя проявили LTC и BCH, прибавив по 4.5%. ETH и XRP остались практически при своем, +1.4% и -0.7% соответственно.

Хотелось бы отметить интересное наблюдение – полноценные криптовалюты, такие как BTC, LTC, BCH и другие, продемонстрировали более сильный рост, чем платформы, такие как Ethereum, Ripple, Tron, EOS и другие.

О чем это может говорить? Сложно пока делать категоричные выводы, но может сложиться некая параллель между драгоценными металлами (активы-убежища) и полноценными криптовалютами (BTC, LTC, BCH и др.), а также между технологичными компаниями (акции, рисковые активы) и крипто-платформами и токенами на них (Ethereum, Tron, EOS и другие). Соответственно, в будущем в подобные моменты на рынках криптовалюты могут расти, как активы-убежища, а криптовалюты-платформы, как рисковые активы и бизнес, могут падать.

Торговые решения для трейдеров


Как поступать трейдерам, особенно торгующим криптовалютами, в такие моменты, когда волатильность на рынке зверствует? Обратите внимание на динамику VIX (Индекс волатильности) за последние пару дней.

Диверсифицировать свои торговые портфели разнообразными финансовыми инструментами. Поделить активы на классы и равномерно распределить по ним торговый капитал, в соответствии с текущей ситуацией на рынке.

Например, сейчас будет актуальным открыть длинные позиции по активам-убежищам (золото, йена, франк и биткоин) и короткие позиции по рисковым активам (индексы, акции) и американскому доллару.

[ ссылка скрыта ] ( регистрация | вход )
 Offline
 
Посетить сайт автора
Цитировать
Ответить
Здесь присутствуют: 1 (пользователей: 0, гостей: 1)

« Предыдущая тема | Следующая тема »
 RSS Перейти на форум:
Розыгрыши 728х90

Последние объявления
ФотоЗаголовокГородРазмещено
АО «РФП лесозаготовка» реализует неликвиды в ассортименте
• Транспорт - Грузовые авто Цена: 1 1
Хабаровск12.12.2019
(на 1 месяц)
ООО «Экспомаш» реализует неликвиды в ассортименте
• Хозяйство - Оборудование Цена: 1 1
Москва20.11.2019
(на 1 месяц)
ЗАО «РУСАЛ Глобал Менеджмент Б.В.» (филиал в г. Москве) реализует неликвиды
• Хозяйство - Оборудование Цена: 1 1
Москва16.11.2019
(на 1 месяц)
Таблетки от целлюлита помогая похудеть убрать живот и бока
• Для дома - Здоровье Цена: 1 1
Москва14.10.2019
(на 24 месяца)
Поставщик кафельной плитки ПРАЙД Керамика
• Хозяйство - Сырье и материалы Цена: 1 1
Москва07.06.2019
(на 24 месяца)
Облако тегов тем форума
Зразы с грибами., World of Warcraft фарм эмблем триумфа, Как похудеть в ногах и подтянуть все тело?, Задумайтесь..., Сырная закуска с маринованными грибами, Чистая папка system Gracia Final (Русифицированная, убит GG), ТОР РАГНАРЁК трейлер 2 (Русский) 2017, Увеличение максимального уровня в Interlude, Сборка ява сервера Gracia Epilogue от команды l2 matrix, l2walker.exe (1024) wrong version, Открыт виртуальный музей "EVE is real", Chronoscrolls, FAQ: Создание Рыцаря Смерти (Deathknight), MSI GeForce GTX 770 Gaming - С четырьмя гигабайтами памяти на борту, inFamous: Second Son - Разработчики о PlayStation 4
Главная Статьи Файлы Форум Ссылки Новости Фотогалерея Объявления Видео Файлобменник Гороскоп Торренты Радио Видеочат
Яндекс.Метрика
Powered by PHP-Fusion copyright © 2002 - 2019 by Nick Jones. Released as free software without warranties under GNU Affero GPL v3.